Debhy Ridho
Wirawan
130411612518
/ AA
SIMULASI
NILAI WAKTU UANG
SIMPLE FUTURE VALUE
1. Maman memiliki uang Rp 100.000.000 kemudian
diinvestasikan ke bank dengan bunga 15% selama 15 tahun pada tahun ke 15 uang
maman berlipat menjadi berapa?
a) Menggunakan
rumus
FV = II × (1 + i )ⁿ
= 100.000.000 × ( 1 + 0,15 )15
= 100.000.000 × ( 1,15 )15
= 100.000.000 × 8,1371
= 813.710.000
b) Mengunakan
tabel
FV
100.000.000 (15%, 15) = II × CIF
= 100.000.000 × 8,1371
= 813.710.000
c) Cara
manual
Periode
1 100.000.000
× (1 + i)
100.000.000 × (1+ 0,15)
100.000.000 × (1,15) = 115.000.000
Periode
2 115.000.000
× (1,15) = 132.250.000
Periode
3 132.250.000
× (1,15) = 152.087.500
Periode
4 152.087.500
× (1,15) = 174.900.625
Periode
5 174.900.625
× (1,15) = 201.135.718
Periode
6 201.135.718
× (1,15) = 231.306.076
Periode
7 231.306.076
× (1,15) = 266.001.988
Periode
8 266.001.988
× (1,15) = 305.902.286
Periode
9 305.902.286
× (1,15) = 351.787.629
Periode
10 351.787.629 × (1,15) = 404.555.773
Periode
11 404.555.773 × (1,15) = 465.239.139
Periode
12 465.239.139 × (1,15) = 535.025.010
Periode
13 535.025.010 × (1,15) = 615.278.762
Periode
14 615.278.762 × (1,15) = 707.570.576
Periode
15 707.570.576 × (1,15) = 813.706.162
2. Kedai kopi dcfl memiliki
uang Rp 3.000.000 dan ditabung di bank dengan bunga 4,5% selama 3 Tahun. Berapa
uang pada tahun ke 3 ?
FV = II × (1 + i)n
=
3.000.000 × (1 + 0,045)3
=
3.000.000 × 1,1412
=
3.423.600
FV =
3.000.000 (4,5%,3) = II × CIF
=
3.000.000 × ( (1,1249 +1,1576) : 2)
= 3.000.000 × 1,1412
= 3.423.600
INTERYEAR
FUTURE VALUE (FVIY)
3. Tukang bubur memiliki uang Rp10.000.000 di taruh di bank
dengan bunga 6% buang dibayar dua kali dalam satu tahun selama 4 tahun. Berapa uang
pada tahun ke empat?
a) Menggunakan
rumus
FVIY
= II × ( 1 + i/m)m×n
=
10.000.000 × (1 + 0,06/2) 2×4
= 10.000.000 × (1 + 0.03)8
= 10.000.000 × 1,2668
= 12.668.000
b) Cara
tabel
FV
10.000.000 (3%, 8) = 10.000.000 × 1,2668
= 12.668.000
ANNUITY
FUTURE VALUE (FVA)
4. Kedai kopi dcfl setiap
tahun menabung di bank sebesar Rp10.000.000 dengan bunga 12% pertahun. Berapa uang kedai kopi dcfl tahun
di tahun 4?
10.000.000 × (1+ 0,12)3 = 14.049.280
10.000.000 × (1+ 0,12)2 =
12.544.000
10.000.000 × (1+ 0,12)1 =
11.200.000
10.000.000 × (1+ 0,12)0 =
10.000.000
=
47.793.280
FVA = II × ((1+i)n – 1)
i
=
10.000.000 × ( ( 1+0,12)4 – 1)
0,12
=
10.000.000 × 1,5735 – 1
0,12
=
10.000.000 × 4,7793
= 47.793.280
Catatan: tabel anuitas dipakai jika cash flow sama
Debhy
Ridho Wirawan
130411612518/
AA
Data Awal
Laporan Keuangan
Tabel 1.1
NERACA
PT
Per 31 Desember 2013
|
Aktiva Lancar
|
Hutang
|
|
Kas 100.000
|
Hutang
Lancar 300.000
|
|
Piutang 175.000
|
Hutang
JP 200.000
|
|
Persediaan 325.000
|
|
|
Jumlah Aktiva Lancar 600.000
|
|
|
Aktiva Tetap
|
|
|
Tanah 150.000
|
Modal
Sendiri 575.000
|
|
Bangunan 250.000
|
|
|
Etalase 75.000
|
|
|
Jumlah Aktiva Tetap 475.000
|
|
|
Total aktiva 1.075.000
|
Total pasifa 1.075.000
|
Tabel 1.2
LAPORAN LABA RUGI
Per 31 Desember 2013
|
Penjualan
Bersih
|
2.150.000
|
|
|
HPP
|
(
1.650.000 )
|
|
|
Laba Kotor
|
500.000
|
|
|
By. Adm
& By. Penjualan
|
(
100.000 )
|
|
|
Laba Usaha
(EBIT)
|
400.000
|
|
|
By. Bunga
(i)
|
(
50.000 )
|
|
|
EBT
|
350.000
|
|
|
Tax 10%
|
(
35.000 )
|
|
|
EAT
|
315.000
|
|
|
|
|
|
LIKUIDITAS
CR= aktiva
lancar
Hutang lancar
= 600.000 × 100% =200%
300000
= 2,0
Artinya
setiap Rp 1 hutang lancar di jamin dengan Rp 2
aktiva lancar
QR= aktiva
lancar – persediaan
Hutang lancar
= 600.000 – 325.000 × 100%
300.000
= 0,9167
Artinya
setiap[ RP 1 hutang lancar dijamin dengan Rp 0,9167 aktiva lancar
Simulasi 1:
Keterangan
dengan likuditas 149,5 %. Persediaan barang digudang digudang persediaannya
masih banyak, bagaimana pihak keuangan mengusahaakan untuk segera dijual,
terjual Rp 223.000 di gudang persediaan tinggal Rp 102.000. karena perusahaan
juga membutuhkan dana maka piutang segera ditagih rp 100.000. perusahhan
melunasi semua hutang jangka panjang dan hutang lancar hutang lancar menjadi Rp 202.000
|
Aktiva Lancar
|
Hutang
|
|
Kas 100.000
|
Hutang
Lancar 202.000
|
|
Piutang 100.000
|
Hutang JP 0
|
|
Persediaan 102.000
|
|
|
Jumlah Aktiva Lancar 302.000
|
|
|
Aktiva Tetap
|
|
|
Tanah 150.000
|
Modal
Sendiri 575.000
|
|
Bangunan 250.000
|
|
|
Etalase 75.000
|
|
|
Jumlah Aktiva Tetap 475.000
|
|
|
Total aktiva
777.000
|
Total pasifa 777.000
|
LIKUIDITAS
CR= aktiva
lancar
Hutang lancar
= 302.000 × 100% =149,5%
300.000
= 1,495
Artinya
setiap Rp 1 hutang lancar dijamin dengan Rp 1,495 aktiva lancar
Ket :
meskipun disini likuditas udah maksimal 149,5 % teapi tidak mengoptimalkan
aktiva tetap karena untuk melunasi
hutangnya.
Simulasi 2
Perusahaan
terus mengembangkan perusahaannya dengan likuiditas 300% perusahaan menambahkan
persediaan sebesar Rp 300.000 menjadi Rp 645.000 dan hutang jangka panjang
menjadi Rp 500.000
|
Aktiva Lancar
|
Hutang
|
|
Kas 100.000
|
Hutang
Lancar 300.000
|
|
Piutang 175.000
|
Hutang
JP 500.000
|
|
Persediaan 625.000
|
|
|
Jumlah Aktiva Lancar 900.000
|
|
|
Aktiva Tetap
|
|
|
Tanah 150.000
|
Modal
Sendiri 575.000
|
|
Bangunan 250.000
|
|
|
Etalase 75.000
|
|
|
Jumlah Aktiva Tetap 475.000
|
|
|
Total aktiva 1.375.000
|
Total pasifa 1.375.000
|
LIKUIDITAS
CR= aktiva
lancar
Hutang lancar
= 900.000 × 100% =300%
300.000
= 3,0
Artinya
setiap Rp 1 hutang lancar dijamin dengan Rp 3 aktiva lancar
Simulasi 3
Dengan likuiditas
215% perusahaan menjual persediaan
sebesar Rp 299.000 di gudang tersisa Rp 26.000 untuk melunasi hutang lancar
hutang lancar tinggal Rp 140.000 dan hutang jangka panjang menjadi
|
Aktiva Lancar
|
Hutang
|
|
Kas 100.000
|
Hutang
Lancar 140.000
|
|
Piutang 175.000
|
Hutang
JP 61.000
|
|
Persediaan 26.000
|
|
|
Jumlah Aktiva Lancar 301.000
|
|
|
Aktiva Tetap
|
|
|
Tanah 150.000
|
Modal
Sendiri 575.000
|
|
Bangunan 250.000
|
|
|
Etalase 75.000
|
|
|
Jumlah Aktiva Tetap 475.000
|
|
|
Total aktiva 776.000
|
Total pasiva 776.000
|
LIKUIDITAS
CR= aktiva
lancar
Hutang lancar
= 301.000 × 100% =215%
140.000
= 2,15
Artinya
setiap Rp 1 hutang lancar dijamin dengan Rp 2,15 aktiva lancar
RENTABILITAS
Rentabilitas Ekonomi = Laba Usaha x 100%
Hutang + modal
= 400.000
x 100%
1.075.000
= 37%
Artinya
: kemampuan perusahaan dalam memberikan keuntungan bagi pemegang saham atau
pihak pemberi hutang sebesar 37 %
Simulasi 3
Rentabilitas Ekonomi = Laba Usaha x 100%
Hutang + modal
= 400.000
x 100%
776.000
= 51,54%
Artinya : kemampuan perusahaan dalam
memberikan keuntungan bagi pemegang saham atau pihak pemberi hutang sebesar
51,54 %
SOLVABILITAS
Solvabilitas untuk
menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi segala hutang hutangnya jika perusahaan tersebut dilikuidasi.
Dari data
awal
a. Rasio modal dengan aktiva = modal sendiri
Total aktiva
= 575.000
× 100%
1.075.000
= 53,488%
= 0,53
Artinya Setiap
Rp 1 total aktiva dijamin dengan Rp 0.534 modal sendiri,
sedangkan Rp 0.466 dari pinjaman
sedangkan Rp 0.466 dari pinjaman
b.
Rasio
modal dengan aktiva tetap = modal sendiri
Aktiva tetap
= 575.000 × 100%
475.000
= 121,05%
= 1,21
Artinya
aktiva tetap dibiayai dengan 121,05 % modal sendiri
Nilai
waktu uang
Nilai Yang Akan Datang
Future value yaitu dari
modal yang ditanamkan sekarang akan mendapat nilai uang yang diterima dimasa yang akan
datang dengan bunga tertentu.
Nilai waktu
FV =
Mo(1+i)n
Keterangan :
FV = Future
Value
Mo = Modal awal
i = Bunga per
tahun
n = Jangka waktu dana dibungakan
Nilai Sekarang
Present Value adalah nilai sejumlah uang yang saat ini
oleh pemiliknya dibungakan untuk memperoleh jumlah yang lebih besar di masa
mendatang.
Syamsuddin, Lukman 1994. Manajemen Keuangan Perusahaan. Jakarta : PT RajaGrafindo
Persada.